據了解,廣州醫藥本次發行選擇在香港聯交所主板作為上市地,發行對象包括參與香港公開發售的香港公眾投資者、參與國際配售的國際投資者、中國境內的合格境內機構投資者(QDII)以及中國境內經監管機構批準或者中國法律法規允許的其他可以進行境外投資的投資者。初始發行規模為不超過緊接發行后經擴大后總股本的25%(超額配售權行使前),并授予全球協調人不超過上述H股初始發行規模15%的超額配售權。預計發行總規模不超過廣州醫藥發行后總股本的27.71%。發行股份募集資金用途則將根據廣州醫藥股東大會及/或其董事會屆時審議批準的用途確定。
長江商報記者注意到,白云山計劃分拆廣州醫藥單獨上市已籌備一年有余。去年9月10日,白云山董事會審議通過《關于授權公司管理層啟動分拆公司子公司到香港聯合交易所有限公司上市相關籌備工作的議案》,基于公司戰略布局需要,為進一步拓寬境外融資渠道,加速公司國際化戰略的實施,公司擬啟動分拆子公司廣州醫藥到香港聯交所上市的前期籌備工作。
天眼查APP顯示,今年4月29日,廣州醫藥由有限責任公司(中外合資)變更為股份有限公司(外商投資、未上市),公司名稱也由廣州醫藥有限公司變更為廣州醫藥股份有限公司。目前,白云山持有廣州醫藥80%股權,為其控股股東,ALLIANCE BMP LIMITED(聯合美華)持有其剩余20%股權。
此外,據廣州醫藥官網介紹,公司成立于1951年,注冊資本22.27億元,是國內較大的中外合資醫藥流通企業,是“大南藥”“廣藥集團”商業板塊的重點企業,也是世界500強企業沃博聯的成員企業。
不過,由于白云山與廣州醫藥在醫藥批發和零售領域存在一定程度的同業競爭情形,為了順利推動廣州醫藥獨立上市,白云山啟動業務資源整合,以解決實質性的同業競爭問題。
白云山亦表示,廣州醫藥的境外上市不會對公司其他業務板塊的持續經營運作構成任何實質性影響。通過境外上市,有利于廣州醫藥進一步發展壯大,優化其公司治理及資本結構,繼續擴大其行業領先優勢,并有利于提升公司作為控股股東的聲譽和投資回報。
此外,廣州醫藥的境外上市將會有力促進公司戰略升級,并將進一步鞏固公司的核心競爭力,促進公司的可持續發展。因此,廣州醫藥擬境外上市屬公平合理,并符合上市公司及其股東及廣州醫藥的整體利益。
從白云山過往披露的數據來看,2019年和2020年上半年,廣州醫藥分別實現營業收入411.3億元、196.62億元,凈利潤3.4億元、1.71億元,具備較強的盈利能力。截至今年上半年末,廣州醫藥資產總額234.92億元,其中流動資產214.6億元;負債總額185.2億元,資產負債率約為78.84%。
上市公司方面,2017年至2019年,白云山分別實現營業收入209.54億元、422.34億元、649.52億元,凈利潤20.62億元、34.41億元、31.89億元。今年上半年,白云山實現營業收入304.7億元、凈利潤17.64億元,同比分別減少8.61%、30.75%。
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